东吴证券指(zhǐ )出,覆铜板行业(yè )兼具(jù )周期性和成(chéng )长性(xìng ),AI高景气带来新(xīn )机遇。覆铜板产(chǎn )业链上下游特性(xìng )导致(zhì )覆铜板行业(yè )周期(qī )性波动,当(dāng )下周(zhōu )期呈修复态(tài )势:上游原材料价格(gé )稳中有升,覆铜(tóng )板销售单价提高(gāo );下游主要产品(pǐn )需求回暖,推动(dòng )覆铜板需求增长(zhǎng )。同时AI产业蓬勃(bó )发展,为高频高(gāo )速覆铜板成长注(zhù )入新(xīn )的动力,带(dài )来结(jié )构性成长机(jī )遇:AI服务器持续升级(jí ),覆铜板单机价(jià )值量提升显著;800G交换(huàn )机将迎来大(dà )规模(mó )放量,为高(gāo )频高(gāo )速覆铜板价(jià )值量(liàng )提升赋能。
华创证券分析指(zhǐ )出,未来3年漂浮(fú )式主要任务仍处(chù )于从样机试验到(dào )规模化商用的技(jì )术攻关和成本下(xià )降的质变阶段;2026年起,漂浮式装(zhuāng )机规(guī )模将正式进(jìn )入量(liàng )变阶段。预(yù )计2026-2030年(nián ),全球漂浮式新(xīn )增装机由2GW增长至(zhì )12.2GW,复合年均增长(zhǎng )率为(wéi )57.3%;我国浮式(shì )新增(zēng )装机将由0.6GW增(zēng )长至(zhì )6.2GW,复合年均增长(zhǎng )率为79.5%,成为浮式(shì )市场的主导力量(liàng )。
据报道,智元四足机器人(rén )D1ULTRA已经上架,定位(wèi )为“行业级小型(xíng )四足机器人”,为特种和行业应(yīng )用打造,其最高(gāo )奔跑(pǎo )速度为3.7米/秒(miǎo ),向(xiàng )前或向上跳(tiào )跃离(lí )地面高度可达35cm,支持最高16cm楼梯连(lián )续攀爬。该产品(pǐn )的应(yīng )用场景为特(tè )种、应急、安防(fáng )、巡(xún )检、科研教育等(děng )。
据媒体报(bào )道,由我国牵头(tóu )制定的国际标准(zhǔn )《分布式光伏发(fā )电接入低压直流(liú )系统及用例》国(guó )际标准正式发布(bù )。该标准是光伏(fú )直流领域的首个(gè )国际(jì )标准,为分(fèn )布式(shì )光伏开发与(yǔ )新型(xíng )配电系统建设奠(diàn )定了基础,为全(quán )球分布式光伏产(chǎn )业的(de )发展提供了(le )指南(nán )。
公司(sī )方面(miàn ),金发科技已成(chéng )立了人形机器人(rén )材料项目研发团(tuán )队,公司与下游(yóu )相关客户已进行(háng )材料合作开发,部分客户已实现(xiàn )材料批量供应。嵘泰股份子公司(sī )润泰公司主要开(kāi )展用(yòng )于人形机器(qì )人和(hé )汽车底盘系(xì )统的(de )行星滚柱丝杠、滚珠丝杠的研发(fā )、生产业务。
东(dōng )北证券研报(bào )指出(chū ),全球地缘(yuán )政治(zhì )局势仍处紧张态(tài )势。强大的军事(shì )实力是国家发展(zhǎn )的有力支撑,在(zài )全球地缘政治紧(jǐn )张局势下,各国(guó )不断强化军备竞(jìng )赛,重视军工建(jiàn )设。在当下时点(diǎn ),“十四五”计(jì )划进(jìn )入最后一年(nián ),军(jun1 )工行业扰动(dòng )因素(sù )已基本消除,下(xià )游需求呈恢复性(xìng )增长,同时2027年建(jiàn )设目(mù )标迫在眉睫(jié ),中(zhōng )长期目标也(yě )对行(háng )业发展提供明确(què )指引:2035年基本实(shí )现国防和军队现(xiàn )代化,2050年把人民(mín )军队全面建成世(shì )界一流军队。伴(bàn )随需求恢复,产(chǎn )能结构逐步优化(huà ),国防军工板块(kuài )有望得到大幅改(gǎi )善,安全边际高(gāo ),具(jù )备长期成长确定(dìng )性。
东北证(zhèng )券研报指出,全(quán )球地缘政治局势(shì )仍处(chù )紧张态势。强大(dà )的军事实力(lì )是国(guó )家发展的有力支(zhī )撑,在全球地缘(yuán )政治紧张局势下(xià ),各国不断强化(huà )军备竞赛,重视(shì )军工建设。在当(dāng )下时点,“十四(sì )五”计划进入最(zuì )后一年,军工行(háng )业扰动因素已基(jī )本消(xiāo )除,下游需(xū )求呈(chéng )恢复性增长,同(tóng )时2027年建设目标迫(pò )在眉睫,中长期(qī )目标也对行业发(fā )展提(tí )供明确指引(yǐn ):2035年(nián )基本实现国(guó )防和(hé )军队现代化,2050年(nián )把人民军队全面(miàn )建成世界一流军(jun1 )队。伴随需求恢(huī )复,产能结构逐(zhú )步优化,国防军(jun1 )工板块有望得到(dào )大幅改善,安全(quán )边际高,具备长(zhǎng )期成长确定性。
本次招标的(de )合同(tóng )执行期分别为2025年(nián )和2026年3月底之前,千帆星座建设明(míng )显提速。长江证(zhèng )券军(jun1 )工团队指出(chū ),此(cǐ )次招标内容(róng )调整(zhěng )后,民商火箭也(yě )有望参与千帆星(xīng )座组网建设。预(yù )计随着多家民营(yíng )火箭公司参与投(tóu )标,将显著增加(jiā )组网运力供应,加快星座建设。
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