工信部:人工智能终端成为拉动经济发展的新增长点
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      民生证券(quàn )表(biǎo )示,当前(qián )光伏行业价格和盈利(lì )均(jun1 )处于底(dǐ )部,高层针对行业密(mì )集(jí )发声旨在把无序“价(jià )格战"式的(de )“内卷”拉回到创新(xīn )驱(qū )动、价值(zhí )竞争的正轨,看好后(hòu )续(xù )通过政策与行业自律(lǜ )的协同,促进光伏过剩产能的(de )退出,有(yǒu )效(xiào )改善供需格局,行(háng )业(yè )有望迎来触底反弹。

      上市(shì )公(gōng )司中,东微半导推(tuī )进(jìn )主营产品(pǐn )高压超级结MOSFET、中低压(yā )屏(píng )蔽栅MOSFET、TGBT、SiCMOSFET(含Si2CMOSFET)产品线的技术迭(dié )代(dài )和产品升级,同时持(chí )续加大市(shì )场(chǎng )开拓力度。2024年,公(gōng )司(sī )逐步扩大(dà )生产规模,产量呈不(bú )断(duàn )提高的趋势,功率半(bàn )导体的产(chǎn )销比达到93.81%,达到较高(gāo )水平。供(gòng )应(yīng )端,公司与华虹半(bàn )导(dǎo )体、粤芯半导体及DBHitek等厂商继续(xù )保(bǎo )持稳定的合作关系(xì )。博通集成(chéng )自研BK7258Wi-Fi6超低功耗AI-SoC芯片已(yǐ )应(yīng )用于AI玩(wán )具。茂莱光学为光刻(kè )机(jī )光学系统提供用于匀(yún )光、中继(jì )照(zhào )明模块的光学器件(jiàn )、投影物镜(jìng ),以及用于工件台位(wèi )移(yí )测量系统的棱镜组件(jiàn ),是光刻(kè )机实现光线均匀性与(yǔ )曝光成像(xiàng )的(de )核心模块。

      行(háng )业(yè )兼具周期性和成长性,AI高景气(qì )带(dài )来新机遇

      东吴(wú )证(zhèng )券指出,覆铜板行业兼具周期(qī )性(xìng )和成长(zhǎng )性,AI高景气带来新机(jī )遇(yù )。覆铜板产业链上下(xià )游特性导(dǎo )致(zhì )覆铜板行业周期性(xìng )波(bō )动,当下(xià )周期呈修复态势:上(shàng )游(yóu )原材料价格稳中有升(shēng ),覆铜板(bǎn )销售单价提高;下游(yóu )主(zhǔ )要产品(pǐn )需(xū )求回暖,推动覆铜(tóng )板(bǎn )需求增长。同时AI产业蓬勃发展(zhǎn ),为高频高速覆铜板(bǎn )成(chéng )长注入新(xīn )的动力,带来结构性(xìng )成(chéng )长机遇(yù ):AI服务器持续升级,覆(fù )铜板单机价值量提升(shēng )显著;800G交(jiāo )换(huàn )机将迎来大规模放(fàng )量(liàng ),为高频(pín )高速覆铜板价值量提(tí )升(shēng )赋能。

      上市公司(sī )中,道氏(shì )技术硅碳负极已在多(duō )家(jiā )电芯客(kè )户(hù )实现销售,并与多(duō )家(jiā )头部电芯客户保持密切互动和(hé )合(hé )作,也储备了相应(yīng )技(jì )术为客户(hù )服务。硅宝科技硅碳(tàn )负(fù )极产品(pǐn )已通过多家工具电池(chí )和(hé )3C电池客户的测评认证(zhèng ),2024年度,公(gōng )司硅碳负极产品已(yǐ )累(lèi )计实现百(bǎi )吨级销售。中科电气(qì )主(zhǔ )营业务包括锂电负极(jí )业务和磁(cí )电装备业务,其中锂(lǐ )电(diàn )负极业(yè )务(wù )针对硅基类负极(包(bāo )括(kuò )面向固态电池的硅碳负极)有持(chí )续(xù )投入,目前已建设(shè )完(wán )成中试产(chǎn )线,且有产品进入多(duō )家(jiā )客户测(cè )评和平台开发阶段。

      国家制造强国战略(luè )咨询委员(yuán )会(huì )主任、中国工程院(yuàn )院(yuàn )士周济表(biǎo )示,人工智能将给工(gōng )业(yè )母机带来历史性变革(gé ),下一阶(jiē )段的方向是智能数控(kòng )机(jī )床,主(zhǔ )战(zhàn )场是高质量数控机(jī )床(chuáng )和产线。未来十年将是我国智(zhì )能(néng )数控机床发展关键(jiàn )期(qī )。东北证(zhèng )券认为,近年来新能(néng )源(yuán )汽车和航空航天等行业蓬勃(bó )发(fā )展,其中新能源车结(jié )构改变为(wéi )国(guó )产机床厂商在中高(gāo )端(duān )市场赶超海外厂商提供机会,国(guó )产大飞机等带动航空(kōng )航天需求(qiú ),国内部分厂商技术(shù )逐(zhú )步突破(pò ),向航空航天等高精(jīng )密(mì )领域渗透。同时上轮机床投资(zī )高(gāo )峰在2011-2016年,目前为老(lǎo )旧(jiù )机床更新(xīn )迭代时点,叠加大规(guī )模(mó )设备更新政策推动,加快存(cún )量(liàng )市场更新迭代,为国(guó )产机床提(tí )供(gòng )发展良机。

      国(guó )家(jiā )制造强国战略咨询委员会主任(rèn )、中国工程院院士周济(jì )表示,人(rén )工智能将给工业母机(jī )带(dài )来历史(shǐ )性变革,下一阶段的(de )方(fāng )向是智能数控机床,主战场是(shì )高(gāo )质量数控机床和产(chǎn )线(xiàn )。未来十(shí )年将是我国智能数控(kòng )机(jī )床发展关键期。东北证券认(rèn )为(wéi ),近年来新能源汽车(chē )和航空航(háng )天(tiān )等行业蓬勃发展,其(qí )中新能源车结构改变为国产机(jī )床(chuáng )厂商在中高端市场赶(gǎn )超海外厂(chǎng )商提供机会,国产大(dà )飞(fēi )机等带(dài )动航空航天需求,国(guó )内(nèi )部分厂商技术逐步突破,向航(háng )空(kōng )航天等高精密领域(yù )渗(shèn )透。同时(shí )上轮机床投资高峰在(zài )2011-2016年(nián ),目前为老旧机床更新迭代时(shí )点,叠加大规模设备(bèi )更新政策(cè )推(tuī )动,加快存量市场(chǎng )更(gèng )新迭代,为国产机床提供发展(zhǎn )良(liáng )机。

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  • 2026-01-18

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  行(háng )业(yè )兼具周期性和成长性,AI高景气(qì )带(dài )来新机遇

  东吴(wú )证(zhèng )券指出,覆铜板行业兼具周期(qī )性(xìng )和成长(zhǎng )性,AI高景气带来新机(jī )遇(yù )。覆铜板产业链上下(xià )游特性导(dǎo )致(zhì )覆铜板行业周期性(xìng )波(bō )动,当下(xià )周期呈修复态势:上(shàng )游(yóu )原材料价格稳中有升(shēng ),覆铜板(bǎn )销售单价提高;下游(yóu )主(zhǔ )要产品(pǐn )需(xū )求回暖,推动覆铜(tóng )板(bǎn )需求增长。同时AI产业蓬勃发展(zhǎn ),为高频高速覆铜板(bǎn )成(chéng )长注入新(xīn )的动力,带来结构性(xìng )成(chéng )长机遇(yù ):AI服务器持续升级,覆(fù )铜板单机价值量提升(shēng )显著;800G交(jiāo )换(huàn )机将迎来大规模放(fàng )量(liàng ),为高频(pín )高速覆铜板价值量提(tí )升(shēng )赋能。

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