上半年89%QDII正收益 广发中证香港创新药ETF涨57%
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      华源(yuán )证券(quàn )表示(shì ),高(gāo )端国(guó )产化(huà )浪潮(cháo )起,消费(fèi )电子性价比凸显。当前消费电子产业链已经处于历史估值的中(zhōng )下部(bù )区间(jiān ),且(qiě )经营(yíng )节奏(zòu )有望稳健向上,应重点从“业绩”和“估值”两个维度去筛选底部品种进行(háng )布局(jú )。

      机(jī )构称(chēng )本轮(lún )全球(qiú )模拟(nǐ )芯片(piàn )全球库存周期已基本触底

      西部证券表示,卫(wèi )星互(hù )联网(wǎng )产业(yè )进展(zhǎn )提速(sù ),具(jù )备估(gū )值扩(kuò )张潜力。卫星互联网产业是新质生产力核心环节,从政策端来(lái )看,对终(zhōng )端直(zhí )连卫(wèi )星、卫星网络协调以及民营卫星企业准入等领域的政策法规均在近两年相继出台(tái ),卫(wèi )星产(chǎn )业的(de )顶层(céng )政策(cè )框架(jià )已较(jiào )为完善。从产品及用户端看,天通套餐用户数超200万户(hù ),终(zhōng )端设(shè )备超(chāo )1600万台(tái ),且(qiě )25年下(xià )半年(nián )华为卫星互联网众测即将开启,我国卫星互联网接入的用户基础正(zhèng )在逐(zhú )步搭(dā )建。中信(xìn )证券(quàn )付宸硕表示,伴随卫星制造、火箭发射、地面设备、运营服务各环节相继取(qǔ )得突(tū )破,我国(guó )商业(yè )航天(tiān )已经(jīng )完成(chéng )“从0到1”的阶段,产业即将迈入快速发展阶段。

      《2025中(zhōng )国商(shāng )业航(háng )天创(chuàng )新生(shēng )态报(bào )告》显示,2024年商业航天市场迅速升温,融资事件达138起,披露融资金额202.39亿(yì )元,创历(lì )史新(xīn )高。民生(shēng )证券指出,政策不断鼓励支持引导商业航天发展,产业迎黄金发展机遇。2025年(nián )政府(fǔ )工作(zuò )报告(gào )中明(míng )确提(tí )及:培育(yù )壮大新兴产业、未来产业。深入推进战略性新兴产业(yè )融合(hé )集群(qún )发展(zhǎn )。开(kāi )展新(xīn )技术(shù )新产(chǎn )品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深(shēn )海科(kē )技等(děng )新兴(xìng )产业(yè )安全(quán )健康(kāng )发展。政府工作报告中将“商业航天”置于首位凸显该产业重要战略意义,叠加(jiā )应用(yòng )领域(yù )持续(xù )突破(pò ),产(chǎn )业有(yǒu )望迎来高速发展黄金机遇。此外,2025年将是我国两大星(xīng )座规(guī )模组(zǔ )网发(fā )力之(zhī )年,同时(shí )地面(miàn )终端应用环节将有望在今年迎来重大变革。

      2025火山引擎原动(dòng )力大(dà )会·春于(yú )6月11日(rì )-12日举(jǔ )行,本次大会聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。包括Agent开发、多模态理解、深度思(sī )考、AI云原(yuán )生等(děng )多个(gè )话题(tí )。

      2025年(nián )6月27日-29日,第三届低空(苏州)产业创新生态大会暨2025数字低(dī )空大(dà )会将(jiāng )举行(háng )。

      据(jù )媒体(tǐ )报道(dào ),香港特别行政区政府于5月30日在宪报刊登《稳定币条例》,这(zhè )意味(wèi )着《稳定(dìng )币条(tiáo )例》正式成为法例。此前,香港立法会已经在5月21日正式通过该条例草案,用以在香港(gǎng )设立(lì )“法(fǎ )币稳(wěn )定币(bì )” (挂(guà )钩法(fǎ )定货(huò )币的稳定币)发行人的发牌制度。该法例旨在推动金融(róng )创新(xīn )的同(tóng )时保(bǎo )持金(jīn )融稳(wěn )定,并标(biāo )志着香港在数字资产领域迈出了重要的一步。

      硅光模块优(yōu )势明(míng )显,是后(hòu )摩尔(ěr )时代(dài )的关键技术选择。根据博通的数据,硅光方案节省30%的器件,从而降低成本。CPO意为(wéi )共封(fēng )装光(guāng )学,该技(jì )术特(tè )点在(zài )于将(jiāng )硅光模块和CMOS芯片用先进封装(2.5D或3D封装)的形式集成在一起(qǐ ),以(yǐ )此实(shí )现光(guāng )通信(xìn )模块(kuài )更低(dī )功耗(hào )、更小体积和更快的传输速率,主要用于数据中心领域。在本(běn )轮AIGC革(gé )命的(de )驱动(dòng )下,CPO技术(shù )产业化进程继续加速。生成式AI的爆发式增长正在重塑全球算力格局。CPO作为解决AI集(jí )群通(tōng )信瓶(píng )颈的(de )关键(jiàn )技术(shù ),其(qí )应用(yòng )场景从数据中心短距互联向超算中心长距传输延伸,是未(wèi )来数(shù )据中(zhōng )心、云计(jì )算、人工(gōng )智能等领域的重要支撑。有国际权威研究机构发布报告预测,CPO市场(chǎng )将从(cóng )2024年的(de )4600万美(měi )元增(zēng )长至2030年的81亿美元,年复合增长率达137%。这一增长主要受AI大模型和生成式AI的爆发驱动(dòng ),AI算(suàn )力集(jí )群需(xū )要高(gāo )带宽(kuān )、低(dī )延迟(chí )且节能的光互联方案,以连接数百万GPU。

  • 日韩舞玛
  • 2026-02-26

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  机(jī )构称(chēng )本轮(lún )全球(qiú )模拟(nǐ )芯片(piàn )全球库存周期已基本触底

  西部证券表示,卫(wèi )星互(hù )联网(wǎng )产业(yè )进展(zhǎn )提速(sù ),具(jù )备估(gū )值扩(kuò )张潜力。卫星互联网产业是新质生产力核心环节,从政策端来(lái )看,对终(zhōng )端直(zhí )连卫(wèi )星、卫星网络协调以及民营卫星企业准入等领域的政策法规均在近两年相继出台(tái ),卫(wèi )星产(chǎn )业的(de )顶层(céng )政策(cè )框架(jià )已较(jiào )为完善。从产品及用户端看,天通套餐用户数超200万户(hù ),终(zhōng )端设(shè )备超(chāo )1600万台(tái ),且(qiě )25年下(xià )半年(nián )华为卫星互联网众测即将开启,我国卫星互联网接入的用户基础正(zhèng )在逐(zhú )步搭(dā )建。中信(xìn )证券(quàn )付宸硕表示,伴随卫星制造、火箭发射、地面设备、运营服务各环节相继取(qǔ )得突(tū )破,我国(guó )商业(yè )航天(tiān )已经(jīng )完成(chéng )“从0到1”的阶段,产业即将迈入快速发展阶段。

  《2025中(zhōng )国商(shāng )业航(háng )天创(chuàng )新生(shēng )态报(bào )告》显示,2024年商业航天市场迅速升温,融资事件达138起,披露融资金额202.39亿(yì )元,创历(lì )史新(xīn )高。民生(shēng )证券指出,政策不断鼓励支持引导商业航天发展,产业迎黄金发展机遇。2025年(nián )政府(fǔ )工作(zuò )报告(gào )中明(míng )确提(tí )及:培育(yù )壮大新兴产业、未来产业。深入推进战略性新兴产业(yè )融合(hé )集群(qún )发展(zhǎn )。开(kāi )展新(xīn )技术(shù )新产(chǎn )品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深(shēn )海科(kē )技等(děng )新兴(xìng )产业(yè )安全(quán )健康(kāng )发展。政府工作报告中将“商业航天”置于首位凸显该产业重要战略意义,叠加(jiā )应用(yòng )领域(yù )持续(xù )突破(pò ),产(chǎn )业有(yǒu )望迎来高速发展黄金机遇。此外,2025年将是我国两大星(xīng )座规(guī )模组(zǔ )网发(fā )力之(zhī )年,同时(shí )地面(miàn )终端应用环节将有望在今年迎来重大变革。

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  硅光模块优(yōu )势明(míng )显,是后(hòu )摩尔(ěr )时代(dài )的关键技术选择。根据博通的数据,硅光方案节省30%的器件,从而降低成本。CPO意为(wéi )共封(fēng )装光(guāng )学,该技(jì )术特(tè )点在(zài )于将(jiāng )硅光模块和CMOS芯片用先进封装(2.5D或3D封装)的形式集成在一起(qǐ ),以(yǐ )此实(shí )现光(guāng )通信(xìn )模块(kuài )更低(dī )功耗(hào )、更小体积和更快的传输速率,主要用于数据中心领域。在本(běn )轮AIGC革(gé )命的(de )驱动(dòng )下,CPO技术(shù )产业化进程继续加速。生成式AI的爆发式增长正在重塑全球算力格局。CPO作为解决AI集(jí )群通(tōng )信瓶(píng )颈的(de )关键(jiàn )技术(shù ),其(qí )应用(yòng )场景从数据中心短距互联向超算中心长距传输延伸,是未(wèi )来数(shù )据中(zhōng )心、云计(jì )算、人工(gōng )智能等领域的重要支撑。有国际权威研究机构发布报告预测,CPO市场(chǎng )将从(cóng )2024年的(de )4600万美(měi )元增(zēng )长至2030年的81亿美元,年复合增长率达137%。这一增长主要受AI大模型和生成式AI的爆发驱动(dòng ),AI算(suàn )力集(jí )群需(xū )要高(gāo )带宽(kuān )、低(dī )延迟(chí )且节能的光互联方案,以连接数百万GPU。

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