马敦超离任泰康申润一年持有期混合
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      根据(jù )《中(zhōng )国(guó )智能驾驶商业化发展白(bái )皮(pí )书》显示,2024年我国智能网联(lián )汽(qì )车(chē )产业规模达11082亿元,增(zēng )速(sù )为34%,预计到2030年市场规模有望(wàng )突(tū )破(pò )5万亿。随着电动化、智(zhì )能化(huà )、网联化技术的推动下(xià ),汽车芯片用量、价值和重(chóng )要性(xìng )也(yě )在日益提升。国海证券(quàn )指出(chū ),根据盖世汽车研究院,中(zhōng )国工信部要求整车企业(yè )到2025年(nián )国(guó )产化单类比例要达到10%,总(zǒng )量比(bǐ )例要达到20%,而在2022年对应(yīng )两(liǎng )项(xiàng )比例仅为2.5%、5%。政策引(yǐn )导(dǎo )叠加(jiā )整车厂及各级供应商配(pèi )合(hé )下,近几年国产芯片发展(zhǎn )迅速(sù ):2024年,部分整车企业芯(xīn )片(piàn )国产化率已完成2025年目标。预计(jì )未(wèi )来在海外管控的政策不(bú )确定(dìng )性(xìng )+国内政策支持下,中国(guó )汽(qì )车芯片国产化进程将进(jìn )一步(bù )加(jiā )速。

      近期广州、无(wú )锡(xī )、呼(hū )和浩特多地政务系统宣(xuān )布(bù )接(jiē )入DeepSeek。东吴证券表示,政(zhèng )府和(hé )央国企数据涉及国计民(mín )生(shēng ),国资云建设直接接触原(yuán )始数(shù )据(jù ),体量大、价值高,因(yīn )此需要国资背景厂商建设(shè ),国(guó )资(zī )背景厂商在平台、资源(yuán )、市(shì )场(chǎng )、技术、人才等方面具(jù )备(bèi )天然的优势。云服务厂(chǎng )商市(shì )场(chǎng )需求有望迎来广阔机遇(yù ),政务(wù )云作为重要细分领域有(yǒu )望(wàng )加(jiā )速发展。

      开源证(zhèng )券(quàn )发布(bù )研报称,近年来,春节(jiē )档(dàng )在全年各档期中地位也逐(zhú )步提(tí )升(shēng ),占全年票房比例从(cóng )2018年(nián )的10%提升至2024年的19%。考虑到2025年(nián )春节(jiē )档(dàng )影片的市场期待度较高(gāo ),且(qiě )宣(xuān )发节点有所提前,影片(piàn )对(duì )应用户圈层各有差异,有望(wàng )扩(kuò )大春节档观影覆盖面,带(dài )来观(guān )影人次提升。中性假设(shè )下(xià ),预计2025年春节档总票房(fáng )为(wéi )85.4亿元(yuán ),同比增长6.7%,有望创历(lì )史(shǐ )新高。积极关注2025年春节档(dàng )电影(yǐng )对(duì )相关内容出品、影投院(yuàn )线公司带来的弹性。

      行业(yè )重(chóng )要参与者先后发布重磅(páng )产品(pǐn ),或持续点燃这个AI细分赛(sài )道(dào )热潮

      上市公司中,唯捷(jié )创(chuàng )芯表示,作为国内首家(jiā )大(dà )规模(mó )量产L-PAMiD产品和5G车规级射频(pín )产(chǎn )品(pǐn )的企业,将积极把握结(jié )构性(xìng )机会,持续加大高端产(chǎn )品(pǐn )研发投入,提升核心产品(pǐn )性能(néng )与(yǔ )可靠性,强化对客户多(duō )元化需求的支持能力,助力客(kè )户(hù )进一步优化供应链。中(zhōng )颖电(diàn )子(zǐ )工控级MCU产品已经大规模(mó )销(xiāo )售到下游客户,车规级MCU有小(xiǎo )量(liàng )应用。泰晶科技建成车(chē )规(guī )产线(xiàn )及CNAS标准等级实验室,扩(kuò )大(dà )车(chē )规级晶振生产规模,进(jìn )一步(bù )满足客户需求,全系列(liè )车(chē )规级晶振已顺利通过了权(quán )威第(dì )三(sān )方机构的车规级认证。

      公司方面,振华股份控股(gǔ )子(zǐ )公司厦门首能是一家集(jí )高品(pǐn )质(zhì )锂离子电池电解液研发(fā )、生产、销售和服务于一体的(de )国(guó )家级专精特新 “小巨人(rén )” 新能(néng )源高新技术企业。其研(yán )究(jiū )方(fāng )向包括新型硅基体系、锂硫(liú )体系、半固态及全固态(tài )电(diàn )池的研究,在半固态与固(gù )态电(diàn )解(jiě )质技术上进行着研发储(chǔ )备。领湃科技已经完成了NCM811电池(chí )化(huà )学体系研发,固态电解(jiě )质及(jí )固(gù )态电池、干法电极及其(qí )制(zhì )备技术的基础试验,相关专(zhuān )利(lì )正在申请或已获得授权(quán )。

      上市公司中,可立克产(chǎn )品(pǐn )应(yīng )用领域广泛,其中磁性(xìng )元件(jiàn )主要应用于UPS电源。公司(sī )的(de )磁性元件产品能间接应用(yòng )于算(suàn )力(lì )服务器、AI相关产品上。威尔高目前AC-DC电源产品已实现批(pī )量(liàng )出货,产品下游应用领(lǐng )域众(zhòng )多(duō ),包括工业控制、显示(shì )、汽车电子、新能源、通讯设(shè )备(bèi )、AI智能等领域。

      光(guāng )大(dà )证券(quàn )认为,截至2025年5月,固态(tài )电(diàn )池(chí )板块平均PE高于沪深300均值(zhí ),反(fǎn )映市场的高成长预期。在(zài )政策红利与技术突破双轮(lún )驱动(dòng )下(xià ),固态电池行业进入“预期兑现”阶段,拥有“技术(shù )领(lǐng )先+客户绑定”双重护城(chéng )河企(qǐ )业(yè )或明显受益。短期可关(guān )注(zhù )“技术验证期估值弹性大”的(de )中试线落地企业,长期(qī )可(kě )跟踪(zōng )材料体系(电解质/正负极(jí ))厂(chǎng )商(shāng )。

      国金证券指出,AI拉动(dòng )光模块迭代速度,1.6T光模(mó )块(kuài )2024年第四季度开始批量出货(huò ),并(bìng )在(zài )2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本(běn )开(kāi )支,并已明确表示2025年资(zī )本开(kāi )支(zhī )仍将继续增长,利好光(guāng )模(mó )块板块,板块成长性持续凸(tū )显(xiǎn ),EPS端有望继续快速提升(shēng )。同时(shí )硅光、CPO、LPO等新技术新方(fāng )案(àn )推(tuī )动行业发展。

      上市(shì )公司(sī )中,南天信息作为云南(nán )省(shěng )唯一的国有IT上市公司,和(hé )云南(nán )省(shěng )数字经济产业投资集团(tuán )建立(lì )了长期的战略合作关系,合(hé )力打造云南省“云上云(yún )”省(shěng )域(yù )级云计算中心。南威软(ruǎn )件(jiàn )推出“白泽”政务大模型、“白泽启元”智能应用生(shēng )成(chéng )平台(tái )和“北N”政务训推一体(tǐ )机(jī )等(děng )一系列大模型应用软硬(yìng )件一(yī )体化产品,已取得中国(guó )信(xìn )通院可信AI大模型智能对话(huà )专项(xiàng )4+级(jí )证书,并和华为联合发(fā )布了(le )政务大模型,实现政务服(fú )务(wù )的边问边办。

  • SM广场
  • 2026-02-25

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  行业(yè )重(chóng )要参与者先后发布重磅(páng )产品(pǐn ),或持续点燃这个AI细分赛(sài )道(dào )热潮

  上市公司中,唯捷(jié )创(chuàng )芯表示,作为国内首家(jiā )大(dà )规模(mó )量产L-PAMiD产品和5G车规级射频(pín )产(chǎn )品(pǐn )的企业,将积极把握结(jié )构性(xìng )机会,持续加大高端产(chǎn )品(pǐn )研发投入,提升核心产品(pǐn )性能(néng )与(yǔ )可靠性,强化对客户多(duō )元化需求的支持能力,助力客(kè )户(hù )进一步优化供应链。中(zhōng )颖电(diàn )子(zǐ )工控级MCU产品已经大规模(mó )销(xiāo )售到下游客户,车规级MCU有小(xiǎo )量(liàng )应用。泰晶科技建成车(chē )规(guī )产线(xiàn )及CNAS标准等级实验室,扩(kuò )大(dà )车(chē )规级晶振生产规模,进(jìn )一步(bù )满足客户需求,全系列(liè )车(chē )规级晶振已顺利通过了权(quán )威第(dì )三(sān )方机构的车规级认证。

  公司方面,振华股份控股(gǔ )子(zǐ )公司厦门首能是一家集(jí )高品(pǐn )质(zhì )锂离子电池电解液研发(fā )、生产、销售和服务于一体的(de )国(guó )家级专精特新 “小巨人(rén )” 新能(néng )源高新技术企业。其研(yán )究(jiū )方(fāng )向包括新型硅基体系、锂硫(liú )体系、半固态及全固态(tài )电(diàn )池的研究,在半固态与固(gù )态电(diàn )解(jiě )质技术上进行着研发储(chǔ )备。领湃科技已经完成了NCM811电池(chí )化(huà )学体系研发,固态电解(jiě )质及(jí )固(gù )态电池、干法电极及其(qí )制(zhì )备技术的基础试验,相关专(zhuān )利(lì )正在申请或已获得授权(quán )。

  上市公司中,可立克产(chǎn )品(pǐn )应(yīng )用领域广泛,其中磁性(xìng )元件(jiàn )主要应用于UPS电源。公司(sī )的(de )磁性元件产品能间接应用(yòng )于算(suàn )力(lì )服务器、AI相关产品上。威尔高目前AC-DC电源产品已实现批(pī )量(liàng )出货,产品下游应用领(lǐng )域众(zhòng )多(duō ),包括工业控制、显示(shì )、汽车电子、新能源、通讯设(shè )备(bèi )、AI智能等领域。

  光(guāng )大(dà )证券(quàn )认为,截至2025年5月,固态(tài )电(diàn )池(chí )板块平均PE高于沪深300均值(zhí ),反(fǎn )映市场的高成长预期。在(zài )政策红利与技术突破双轮(lún )驱动(dòng )下(xià ),固态电池行业进入“预期兑现”阶段,拥有“技术(shù )领(lǐng )先+客户绑定”双重护城(chéng )河企(qǐ )业(yè )或明显受益。短期可关(guān )注(zhù )“技术验证期估值弹性大”的(de )中试线落地企业,长期(qī )可(kě )跟踪(zōng )材料体系(电解质/正负极(jí ))厂(chǎng )商(shāng )。

  国金证券指出,AI拉动(dòng )光模块迭代速度,1.6T光模(mó )块(kuài )2024年第四季度开始批量出货(huò ),并(bìng )在(zài )2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本(běn )开(kāi )支,并已明确表示2025年资(zī )本开(kāi )支(zhī )仍将继续增长,利好光(guāng )模(mó )块板块,板块成长性持续凸(tū )显(xiǎn ),EPS端有望继续快速提升(shēng )。同时(shí )硅光、CPO、LPO等新技术新方(fāng )案(àn )推(tuī )动行业发展。

  上市(shì )公司(sī )中,南天信息作为云南(nán )省(shěng )唯一的国有IT上市公司,和(hé )云南(nán )省(shěng )数字经济产业投资集团(tuán )建立(lì )了长期的战略合作关系,合(hé )力打造云南省“云上云(yún )”省(shěng )域(yù )级云计算中心。南威软(ruǎn )件(jiàn )推出“白泽”政务大模型、“白泽启元”智能应用生(shēng )成(chéng )平台(tái )和“北N”政务训推一体(tǐ )机(jī )等(děng )一系列大模型应用软硬(yìng )件一(yī )体化产品,已取得中国(guó )信(xìn )通院可信AI大模型智能对话(huà )专项(xiàng )4+级(jí )证书,并和华为联合发(fā )布了(le )政务大模型,实现政务服(fú )务(wù )的边问边办。

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