宁德时代港股涨4.51%,股价续刷上市新高,较招股价涨超五成!小摩:维持对宁德时代A股和港股“买入”评级
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      伴(bàn )随着AIAgent技术的发展(zhǎn ),2025年以来AI推理(lǐ )景气(qì )度持续提升。如(rú ):谷歌AIToken推理量(liàng )于(yú )2025年4月增长至480万(wàn )亿,同比增长50倍。随(suí )着训练和推理(lǐ )的需求增加和分(fèn )化,传统通用芯片(piàn )已(yǐ )逐渐无法满足(zú )云端训练与推理(lǐ )的高(gāo )能效比需求,为降低成本、提(tí )高算力芯片对特(tè )定需(xū )求的匹配度(dù ),各家云厂商(shāng )都在(zài )加速推进ASIC(专用集(jí )成电路)芯片项目(mù ),力图在英伟(wěi )达解(jiě )决方案之外实现(xiàn )多元化发展。中(zhōng )信证券指出,ASIC是AI市(shì )场的第二增长动(dòng )力。考虑到ASIC行(háng )业的产品研发速(sù )度正(zhèng )在加快(如:由(yóu )早(zǎo )期的两年迭代(dài )一代产品,转换(huàn )成现(xiàn )在的一年迭代(dài )一代产品),ASIC有望(wàng )帮助云厂商(CSP)企业(yè )持续(xù )降低AI成本、缩短研发时间(jiān ),进(jìn )而拉动行业规模(mó )的增长。迈威尔(ěr )(Marvell)在2025年AI投资者交(jiāo )流会(huì )上透露:2023年ASIC市场(chǎng )规模约为66亿美(měi )元(yuán ),预计2028年达到(dào )554亿美(měi )元,对应2023-2028年CAGR为53%。

      上市公司(sī )中,铂科新材芯(xīn )片电(diàn )感可以应用于(yú )ASIC芯(xīn )片,起到为其(qí )前端供电的作用(yòng ),并(bìng )具有小型化、耐大电流的特性(xìng )。兴森科技IC封装(zhuāng )基板(bǎn )为芯片封装的原材料,主(zhǔ )要配(pèi )套CPU、GPU、FPGA、ASIC、存储(chǔ )芯片等领域,技(jì )术能力可以满(mǎn )足先(xiān )进封装需求。国(guó )科微具备提供(gòng )ASIC相(xiàng )关服务的能力(lì )。公(gōng )司AI边缘计算芯片(piàn )的研发是基于(yú )大模型底层架构(gòu )设计(jì )的算力芯片,同(tóng )时可兼容传统(tǒng )CNN架构,因此其能(néng )效较(jiào )高,是公司在(zài )大算力NPU领域取得(dé )的阶段性突破。

      公司方面,税(shuì )友股份将大(dà )语言(yán )模型应用于财税(shuì )咨询、运维等AISaaS场(chǎng )景,基于阿里(lǐ )云部(bù )署通义千问大模(mó )型并接入DeepSeek模型(xíng )优(yōu )化数智化服务(wù )。中(zhōng )新赛克的数据与(yǔ )网络安全产品(pǐn )与服务依托大模(mó )型能(néng )力,可以为客(kè )户(hù )提供网络安全(quán )自动化运维、数(shù )据安(ān )全分类分级、数据安全运营及(jí )监管等服务,在(zài )金融(róng )、运营商、政(zhèng )务、医疗、工业(yè )制造等多个行业(yè )已得到广泛应用(yòng )和认可。

      多重(chóng )力量共振下,AI产(chǎn )业链迎来新一(yī )轮(lún )投资机遇

      行业(yè )媒体报道,固态(tài )电池持续释放(fàng )产业化积极信号(hào ),产(chǎn )业链企业加速(sù )推(tuī )进项目建设。日前,宜宾、乌(wū )海两(liǎng )地的固态电池(chí )相关项目传来新(xīn )进展。据“乌海(hǎi )市融(róng )媒”发布消息(xī ),乌海市重(chóng )点招(zhāo )商引资项目——清陶(乌海)能源科(kē )技有限公司建(jiàn )设的(de )清陶能源固态电(diàn )池专用材料项(xiàng )目(mù ),目前已进入(rù )试生(shēng )产阶段。此外,来自四川赛科(kē )动力科技有限公(gōng )司的(de )消息显示,近(jìn )日(rì ),赛科动力生(shēng )产基地一期项目(mù )迎来(lái )重要施工节点(diǎn )——首批生产设(shè )备顺利进场,即(jí )将进(jìn )行安装调试。

      公司方(fāng )面,税友股份将大语(yǔ )言模型应用于财(cái )税咨询、运维(wéi )等AISaaS场(chǎng )景,基于阿里云(yún )部署通义千问(wèn )大(dà )模型并接入DeepSeek模(mó )型优(yōu )化数智化服务。中新赛克的数(shù )据与网络安全产(chǎn )品与(yǔ )服务依托大模(mó )型(xíng )能力,可以为(wéi )客户提供网络安(ān )全自(zì )动化运维、数(shù )据安全分类分级(jí )、数据安全运营(yíng )及监(jiān )管等服务,在(zài )金融、运营商、政务、医疗、工(gōng )业制造等多个行(háng )业已得到广泛(fàn )应用(yòng )和认可。

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  • 2026-02-25

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