在基(jī )金经理配置(zhì )方面,南方益稳拟由年(nián )金老将刘树坤和(hé )刘益成(chéng )共同(tóng )担纲,两位(wèi )基金经理股债双雄携手(shǒu ),致力于打(dǎ )造稳(wěn )健投资(zī )利器。作为南方(fāng )基金董事总经理,刘树(shù )坤拥有近21年(nián )的从(cóng )业经验(yàn )以及超13年的(de )投资(zī )管理经验,是年金投资(zī )领域的领头(tóu )人。他的投(tóu )资风格稳健(jiàn ),从(cóng )宏观分析判断出发(fā ),采(cǎi )用核心+卫星(xīng )策略,通过(guò )自下而上选(xuǎn )股获取长期稳定(dìng )收益。刘树(shù )坤的投资理(lǐ )念强调研究为本、价值(zhí )投资、稳健(jiàn )投资(zī ),擅长(zhǎng )挖掘大盘股和价(jià )值股的投资机会。
数据(jù )显示,2023年至(zhì )2024年国(guó )内造纸(zhǐ )行业新增产(chǎn )能超(chāo )1000万吨,主要集中在包装(zhuāng )纸、文化纸(zhǐ )领域。与此(cǐ )同时,需求(qiú )却较(jiào )为疲软,2024年纸制品(pǐn )消费(fèi )量增速仅为(wéi )1.5%。供需不平(píng )衡下,行业(yè )开工率大幅下降(jiàng ),甚至(zhì )跌至(zhì )70%以下。
根据(jù )协议条款,恒瑞医药将(jiāng )获得包括PDE3/4授(shòu )权在(zài )内的5亿(yì )美元首付款。如(rú )果所有项目均获得行使(shǐ )选择权且所(suǒ )有里(lǐ )程碑均(jun1 )已实现,恒(héng )瑞将(jiāng )有资格获得未来基于成(chéng )功开发、注(zhù )册和销售里(lǐ )程碑付款的(de )潜在(zài )总金额约120亿美元。恒瑞(ruì )将有权向GSK收(shōu )取相应的分(fèn )梯度的销售(shòu )提成(不包括中(zhōng )国大陆(lù )、香(xiāng )港特别行政(zhèng )区、澳门特别行政区和(hé )台湾地区)。
现阶(jiē )段纯碱下游以弱(ruò )稳为主,下游对原料采(cǎi )购仍以刚需(xū )为主(zhǔ )。近期(qī )浮法玻璃日(rì )熔量(liàng )保持稳定,未出现明显(xiǎn )增量。但光(guāng )伏玻璃日熔(róng )量环比持续(xù )下滑(huá ),减量尤为显著。据隆(lóng )众资讯数据(jù ),截至7月17日(rì ),国内玻璃(lí )生产线共296条,其(qí )中在产(chǎn )223条、冷修停产73条(tiáo )。国内浮法玻璃日产量(liàng )约15.84万吨,与(yǔ )上期(qī )持平;光伏玻璃日熔量(liàng )约8.9万吨,环比持续回落(luò )。从下游整(zhěng )体情(qíng )况来看(kàn ),无论是浮(fú )法玻(bō )璃还是光伏玻璃,数据(jù )表现均相对(duì )疲软,尤其(qí )是光伏玻璃(lí )日熔(róng )量下滑更为明显。加之(zhī )未来光伏玻(bō )璃存在减量(liàng )预期,且终(zhōng )端采购意愿有限(xiàn ),预计(jì )纯碱(jiǎn )需求端未来(lái )较难出现明显改善。
综上所述(shù ),当(dāng )前宏观(guān )情绪对盘面价格(gé )波动的影响更为明显,短期供需面(miàn )对价(jià )格的影(yǐng )响则相对有(yǒu )限。但市场节奏变化较快,单边操作的(de )风险和难度(dù )较大,因此(cǐ ),在(zài )当前市场背景下,后续(xù )继续关注纯(chún )碱反套机会(huì )为宜。
太阳(yáng )纸业相关人士表(biǎo )示,公(gōng )司在(zài )山东、广西(xī )以及老挝布局三大基地(dì )构建“林浆(jiāng )纸一(yī )体化”,逐步构建起了(le )企业的核心竞争力。公(gōng )司山东基地(dì )聚焦(jiāo )高端、高质、高附(fù )加值(zhí )的特种纸新材料项目,在特种纸赛(sài )道实现新突(tū )破;老挝基(jī )地已(yǐ )形成150万吨浆、纸产(chǎn )能,2023年起造林提(tí )速,计划年(nián )增1万公顷林(lín )地,并探索碳汇(huì )项目;广西(xī )基地北海、南宁园区协同发展,2025年(nián )底南宁园区(qū )相关(guān )项目建(jiàn )成后,规模效应(yīng )将进一步扩大。
通过将(jiāng )GSK在治疗领域(yù )的专(zhuān )业深耕(gēng )、对疾病生(shēng )物学(xué )的深刻理解、临床开发(fā )及全球化商(shāng )业资源的特(tè )长,与恒瑞(ruì )医药(yào )在早期研发、平台(tái )技术(shù )、多元高潜(qián )力临床前管(guǎn )线及高效临(lín )床评估能力多方(fāng )面的优(yōu )势充(chōng )分整合,双(shuāng )方将充分发挥战略协同(tóng )效应,加速(sù )推进(jìn )创新药(yào )物造福全球患者(zhě )。
明确观点,下周(zhōu )补涨的科技(jì )股应(yīng )会出赚(zuàn )钱效应,重(chóng )点在(zài )大科技,比如周五复盘(pán )提到的铜缆(lǎn )链接,边拉(lā )边洗,不管(guǎn )指数(shù )如何,该涨的还会(huì )涨,该跌的还会(huì )跌。拉升过(guò )慢的品种在(zài )震荡周期会有表现,如(rú )机器(qì )人等品种会(huì )有相应补涨,还有算力(lì )等也是大科(kē )技里(lǐ )的重点(diǎn )。下周重点观察(chá )这些补涨品种,科技里(lǐ )很多品种还(hái )在低(dī )位震荡(dàng ),只要品种(zhǒng )没怎(zěn )么涨,就依然守旧、守(shǒu )株待兔,拿(ná )着别动。算(suàn )力里很多品(pǐn )种没(méi )怎么动,位置还低,套(tào )牢盘不大,有向上补涨(zhǎng )需求。
供需矛盾仍待改善
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数据(jù )显示,2023年至(zhì )2024年国(guó )内造纸(zhǐ )行业新增产(chǎn )能超(chāo )1000万吨,主要集中在包装(zhuāng )纸、文化纸(zhǐ )领域。与此(cǐ )同时,需求(qiú )却较(jiào )为疲软,2024年纸制品(pǐn )消费(fèi )量增速仅为(wéi )1.5%。供需不平(píng )衡下,行业(yè )开工率大幅下降(jiàng ),甚至(zhì )跌至(zhì )70%以下。
根据(jù )协议条款,恒瑞医药将(jiāng )获得包括PDE3/4授(shòu )权在(zài )内的5亿(yì )美元首付款。如(rú )果所有项目均获得行使(shǐ )选择权且所(suǒ )有里(lǐ )程碑均(jun1 )已实现,恒(héng )瑞将(jiāng )有资格获得未来基于成(chéng )功开发、注(zhù )册和销售里(lǐ )程碑付款的(de )潜在(zài )总金额约120亿美元。恒瑞(ruì )将有权向GSK收(shōu )取相应的分(fèn )梯度的销售(shòu )提成(不包括中(zhōng )国大陆(lù )、香(xiāng )港特别行政(zhèng )区、澳门特别行政区和(hé )台湾地区)。
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太阳(yáng )纸业相关人士表(biǎo )示,公(gōng )司在(zài )山东、广西(xī )以及老挝布局三大基地(dì )构建“林浆(jiāng )纸一(yī )体化”,逐步构建起了(le )企业的核心竞争力。公(gōng )司山东基地(dì )聚焦(jiāo )高端、高质、高附(fù )加值(zhí )的特种纸新材料项目,在特种纸赛(sài )道实现新突(tū )破;老挝基(jī )地已(yǐ )形成150万吨浆、纸产(chǎn )能,2023年起造林提(tí )速,计划年(nián )增1万公顷林(lín )地,并探索碳汇(huì )项目;广西(xī )基地北海、南宁园区协同发展,2025年(nián )底南宁园区(qū )相关(guān )项目建(jiàn )成后,规模效应(yīng )将进一步扩大。
通过将(jiāng )GSK在治疗领域(yù )的专(zhuān )业深耕(gēng )、对疾病生(shēng )物学(xué )的深刻理解、临床开发(fā )及全球化商(shāng )业资源的特(tè )长,与恒瑞(ruì )医药(yào )在早期研发、平台(tái )技术(shù )、多元高潜(qián )力临床前管(guǎn )线及高效临(lín )床评估能力多方(fāng )面的优(yōu )势充(chōng )分整合,双(shuāng )方将充分发挥战略协同(tóng )效应,加速(sù )推进(jìn )创新药(yào )物造福全球患者(zhě )。
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