周末要闻汇总:特朗普称已“成功打击”伊朗三处核设施
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      据高工机器人(rén )产(chǎn )业研究所预测,2025年(nián )全(quán )球人形机器人销量(liàng )将(jiāng )达1.24万台,到2035年有望(wàng )突(tū )破500万台,复合年增长(zhǎng )率超70%。中(zhōng )航证券认为(wéi ),人形机器人产业在(zài )技术突破、应用场景(jǐng )拓展及产业(yè )链协同等方面进展不(bú )断,正从“技术验证(zhèng )”迈向“场(chǎng )景落地”。2025年为人形(xíng )机器人量(liàng )产(chǎn )元年,产业大趋势(shì )启(qǐ )动时刻,建议关注(zhù )国(guó )内外头部人形机器(qì )人(rén )产业链。

      伴随(suí )着(zhe )AIAgent技术的发(fā )展,2025年以(yǐ )来(lái )AI推理景气(qì )度持续提升(shēng )。如:谷歌AIToken推理量于(yú )2025年4月增长至480万亿,同(tóng )比增长50倍。随着训练(liàn )和推理的需(xū )求增加和分化,传统(tǒng )通用芯片已逐渐无法(fǎ )满足云端训(xùn )练与推理(lǐ )的(de )高能效比(bǐ )需求,为(wéi )降(jiàng )低成本、提高算力(lì )芯(xīn )片对特定需求的匹(pǐ )配(pèi )度,各家云厂商都(dōu )在(zài )加速推进ASIC(专用集成(chéng )电(diàn )路)芯片项(xiàng )目,力图在(zài )英伟达解(jiě )决方案之外(wài )实现多元化发展。中(zhōng )信证券指出,ASIC是AI市场(chǎng )的第二增长(zhǎng )动力。考虑到ASIC行业的(de )产品研发速度正在加(jiā )快(如:由早(zǎo )期的两年(nián )迭代一代产(chǎn )品,转换(huàn )成(chéng )现在的一年迭代一(yī )代(dài )产品),ASIC有望帮助云(yún )厂(chǎng )商(CSP)企业持续降低AI成(chéng )本(běn )、缩短研发时间,进(jìn )而拉动行业规模的(de )增(zēng )长。迈威(wēi )尔(Marvell)在2025年AI投资(zī )者交流会(huì )上透露:2023年(nián )ASIC市场规模约为66亿美元(yuán ),预计2028年达到554亿美元(yuán ),对应2023-2028年CAGR为(wéi )53%。

      多重力量共振(zhèn )下,AI产业链迎来新一(yī )轮投资机遇(yù )

      相较(jiào )于GPU,ASIC芯片可(kě )以在特定(dìng )场(chǎng )景中实现低成本、高(gāo )性能、低功耗,具(jù )备(bèi )高专用性和高性价(jià )比(bǐ )特征。机构指出,AI推(tuī )理需求质变,ASIC芯片(piàn )成(chéng )为AI算力增(zēng )长新动力。

      新型(xíng )场景涌现推(tuī )动需求逐步加大,这(zhè )类系统面临升级扩容(róng )需求

      数(shù )据显示,2024年我国脑机(jī )接口市场规模已达32亿(yì )元,年增长(zhǎng )率为18.8%,预(yù )计2025年全年,这一数字(zì )将(jiāng )突破38亿元,到2027年将(jiāng )超(chāo )过55亿元,年均增长(zhǎng )率(lǜ )保持在20%左右。民生(shēng )证(zhèng )券表示,脑机接口(kǒu )行(háng )业市场广阔,正进(jìn )入(rù )高速发展(zhǎn )期;应重视(shì )脑机接口(kǒu )研发进程关(guān )键拐点,目前标杆企(qǐ )业技术落地预期明确(què ),整体行业(yè )有望从早期阶段逐渐(jiàn )步入高速成长期。脑(nǎo )机接口有望(wàng )率先医疗(liáo )场景落地,后续将向(xiàng )大(dà )众消费拓展,并最(zuì )终(zhōng )大幅改变人类生活(huó )方(fāng )式。

      兴业证券(quàn )指(zhǐ )出,近年来中央预(yù )算(suàn )资金、专项债资金(jīn )等(děng )均向水利(lì )水电倾斜,水利水电(diàn )基建投资增(zēng )速保持高增长,建筑(zhù )企业水利水电、水生(shēng )态保护等江(jiāng )河相关的建筑工程订(dìng )单同样保持高增长的(de )态势,水利(lì )水电工程(chéng )高景气度预(yù )期延续,关(guān )注水利水电带来的(de )投(tóu )资机会。

      西南(nán )证(zhèng )券分析表示,国家(jiā )战(zhàn )略聚焦低空经济新(xīn )赛(sài )道,地方加速政策(cè )配(pèi )套与资源(yuán )倾斜,低空(kōng )物流、低(dī )空旅游等应(yīng )用场景先行,头部厂(chǎng )商订单加速落地,产(chǎn )业链规模化(huà )发展态势渐显。根据(jù )赛迪智库数据,2023年中(zhōng )国低空经济(jì )规模达5059.5亿(yì )元(增速33.8%),预(yù )计2026年突破(pò )万(wàn )亿,复合增长率约(yuē )30%。

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  • 2026-01-18

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  相较(jiào )于GPU,ASIC芯片可(kě )以在特定(dìng )场(chǎng )景中实现低成本、高(gāo )性能、低功耗,具(jù )备(bèi )高专用性和高性价(jià )比(bǐ )特征。机构指出,AI推(tuī )理需求质变,ASIC芯片(piàn )成(chéng )为AI算力增(zēng )长新动力。

  新型(xíng )场景涌现推(tuī )动需求逐步加大,这(zhè )类系统面临升级扩容(róng )需求

  数(shù )据显示,2024年我国脑机(jī )接口市场规模已达32亿(yì )元,年增长(zhǎng )率为18.8%,预(yù )计2025年全年,这一数字(zì )将(jiāng )突破38亿元,到2027年将(jiāng )超(chāo )过55亿元,年均增长(zhǎng )率(lǜ )保持在20%左右。民生(shēng )证(zhèng )券表示,脑机接口(kǒu )行(háng )业市场广阔,正进(jìn )入(rù )高速发展(zhǎn )期;应重视(shì )脑机接口(kǒu )研发进程关(guān )键拐点,目前标杆企(qǐ )业技术落地预期明确(què ),整体行业(yè )有望从早期阶段逐渐(jiàn )步入高速成长期。脑(nǎo )机接口有望(wàng )率先医疗(liáo )场景落地,后续将向(xiàng )大(dà )众消费拓展,并最(zuì )终(zhōng )大幅改变人类生活(huó )方(fāng )式。

  兴业证券(quàn )指(zhǐ )出,近年来中央预(yù )算(suàn )资金、专项债资金(jīn )等(děng )均向水利(lì )水电倾斜,水利水电(diàn )基建投资增(zēng )速保持高增长,建筑(zhù )企业水利水电、水生(shēng )态保护等江(jiāng )河相关的建筑工程订(dìng )单同样保持高增长的(de )态势,水利(lì )水电工程(chéng )高景气度预(yù )期延续,关(guān )注水利水电带来的(de )投(tóu )资机会。

  西南(nán )证(zhèng )券分析表示,国家(jiā )战(zhàn )略聚焦低空经济新(xīn )赛(sài )道,地方加速政策(cè )配(pèi )套与资源(yuán )倾斜,低空(kōng )物流、低(dī )空旅游等应(yīng )用场景先行,头部厂(chǎng )商订单加速落地,产(chǎn )业链规模化(huà )发展态势渐显。根据(jù )赛迪智库数据,2023年中(zhōng )国低空经济(jì )规模达5059.5亿(yì )元(增速33.8%),预(yù )计2026年突破(pò )万(wàn )亿,复合增长率约(yuē )30%。

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