供(gòng )需(xū )矛盾仍待改善
当前“供应稳、需求弱”的状况,拖累纯碱生产企(qǐ )业(yè )库(kù )存(cún )连(lián )续(xù )6周(zhōu )攀(pān )升。虽然上(shàng )周(zhōu )厂家库存环比小幅回落,但降幅相对库存绝对总量而言依然有限。据统(tǒng )计,截至7月(yuè )21日(rì ),国(guó )内(nèi )纯(chún )碱(jiǎn )厂(chǎng )家总库存为188.42万吨,较上周四减少2.14万吨。其中,轻质纯碱库存为75.71万吨,环(huán )比(bǐ )减(jiǎn )少(shǎo )2.59万(wàn )吨(dūn );重质纯碱库存为112.71万吨,环比增加0.45万吨。从库存数据来看,目前重碱库(kù )存(cún )仍(réng )在(zài )上(shàng )升(shēng ),库(kù )存压力尚未(wèi )得(dé )到有效缓解。
当前“供应稳、需求弱”的状况,拖累纯碱生产企(qǐ )业(yè )库存连续6周(zhōu )攀(pān )升(shēng )。虽(suī )然(rán )上(shàng )周(zhōu )厂家库存环比小幅回落,但降幅相对库存绝对总量而言依然有限。据(jù )统(tǒng )计(jì ),截(jié )至(zhì )7月(yuè )21日(rì ),国内纯碱厂家总库存为188.42万吨,较上周四减少2.14万吨。其中,轻质纯碱(jiǎn )库(kù )存(cún )为(wéi )75.71万(wàn )吨(dūn ),环(huán )比减少2.59万吨(dūn );重质纯碱库存为112.71万吨,环比增加0.45万吨。从库存数据来看,目前重碱库(kù )存(cún )仍在上升,库(kù )存(cún )压(yā )力(lì )尚(shàng )未(wèi )得(dé )到有效缓解。
指数会在一个区间做宽幅震荡,以周线级别震荡修(xiū )复(fù )20周(zhōu )均(jun1 )线(xiàn )或(huò )60周(zhōu )均(jun1 )线,几个来回后继续冲刺,把60日线拉上来或让20日线贴合,之后市场再(zài )开(kāi )启(qǐ )向(xiàng )上(shàng )行(háng )情(qíng ),今年或明年(nián )市场到3800点基本不成问题。有人担心市场震荡时亏钱效应会来,其实大盘(pán )从(cóng )3040点涨到现在(zài ),主(zhǔ )要(yào )是(shì )拉(lā )银(yín )行(háng )、保险,近期拉中字头国企央企,题材股动静不大,很多个股仍趴着(zhe )没(méi )动(dòng )。若(ruò )是(shì )慢(màn )牛(niú ),低位品种在震荡区间会有表现,涨幅过大的则可能横盘。比如最近(jìn )涨(zhǎng )得(dé )好(hǎo )的(de )保(bǎo )险(xiǎn )、证券、银行(háng )涨幅偏大,银行近期周线级别滞涨,做出顶分型,中长期虽未走完,但(dàn )因拉升过快会(huì )做(zuò )宽(kuān )幅(fú )震(zhèn )荡(dàng ),不再复盘。银行不护盘,资金会转向,近期算力板块明显有资金承接权(quán )重(chóng )股(gǔ )。比(bǐ )如(rú )上(shàng )周水电概念大爆发,基本是中字头,但资金连续拉升过快,盘子大,游(yóu )资(zī )不(bú )太(tài )爱(ài )玩(wán )大(dà )盘股,拉了一(yī )段时间后资金开始撤出,转到了科创50。周五科创50异动非常大,团队在7月(yuè )4号就明确看好(hǎo )科(kē )技(jì ),当(dāng )时(shí )大(dà )盘冲高回落,团队给出科技最低点观点,科技连续拉升近一个月,周五(wǔ )科(kē )创(chuàng )50明(míng )显(xiǎn )加(jiā )速(sù ),说明科技板块应有动静,但题材股动静仍不大。周五指数调整,个股(gǔ )也(yě )没(méi )打(dǎ )出(chū )赚(zuàn )钱(qián )效应,科创股(gǔ )领涨但赚钱效应不高。
记者还注意到,今年以来,纸企已经在3月至4月、5月、7月发布了(le )三(sān )轮(lún )涨(zhǎng )价(jià )函(hán )。比如,玖龙纸业自4月1日起,所有白卡纸系列产品涨价200元/吨;自5月15日至20日(rì ),东(dōng )莞(wǎn )、天(tiān )津(jīn )、河北、湖北、北海等多个基地的瓦楞纸、再生牛卡纸等多个品类价格(gé )每(měi )吨(dūn )上(shàng )调(diào )30元(yuán )至(zhì )50元不等。
值得一提的是,南方益稳入选了“广发严选”系列。 “广发严选”作为(wéi )广发银行在基(jī )金(jīn )业(yè )务(wù )领(lǐng )域(yù )的(de )重点品牌,长期为投资者服务,力争用专业的服务来陪伴广大客户获得(dé )长(zhǎng )期(qī )稳(wěn )健(jiàn )的(de )回(huí )报,助力客户成为长跑的赢家。“广发严选”也将充分体现银行作为金(jīn )融(róng )产(chǎn )品(pǐn )平(píng )台(tái )的(de )优势,开启广(guǎng )发银行财富管理业务新的客户服务模式。
而另一位基金经理刘益成(chéng )则拥有17年的从(cóng )业(yè )经(jīng )验(yàn )与(yǔ )超(chāo )15年(nián )的投资管理经验,作为年金及专户固定收益投资经理,刘益成善于进行(háng )大(dà )类(lèi )资(zī )产(chǎn )比(bǐ )较(jiào )研究,通过多资产投资为组合提供收益,尤其擅长可转债投资,在债券(quàn )收(shōu )益(yì )率(lǜ )系(xì )统(tǒng )性(xìng )降低后能够积(jī )极把握可转债投资机会。刘益成的投资理念是做长期正确的事情,以力(lì )争获取长期超(chāo )额(é )收(shōu )益(yì )。
在(zài )此(cǐ )背景下,“价格博弈”已非核心,“价值重构”则成为关键。柏文喜认(rèn )为(wéi ):“无(wú )论(lùn )降(jiàng )价还是提价,均为短期策略;真正决定行业格局的,是核心竞争力的升(shēng )级(jí )。”
谈(tán )及(jí )纸(zhǐ )业涨价,上述(shù )纸企上市公司高管告诉记者:“物流包装类用纸价格有小幅上涨,但大(dà )宗纸材料价格(gé )近(jìn )期(qī )还(hái )在(zài )下(xià )跌(diē )。由于整体供过于求的趋势仍将延续,包装类用纸或无法维持涨价趋势(shì )。”
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当前“供应稳、需求弱”的状况,拖累纯碱生产企(qǐ )业(yè )库存连续6周(zhōu )攀(pān )升(shēng )。虽(suī )然(rán )上(shàng )周(zhōu )厂家库存环比小幅回落,但降幅相对库存绝对总量而言依然有限。据(jù )统(tǒng )计(jì ),截(jié )至(zhì )7月(yuè )21日(rì ),国内纯碱厂家总库存为188.42万吨,较上周四减少2.14万吨。其中,轻质纯碱(jiǎn )库(kù )存(cún )为(wéi )75.71万(wàn )吨(dūn ),环(huán )比减少2.59万吨(dūn );重质纯碱库存为112.71万吨,环比增加0.45万吨。从库存数据来看,目前重碱库(kù )存(cún )仍在上升,库(kù )存(cún )压(yā )力(lì )尚(shàng )未(wèi )得(dé )到有效缓解。
指数会在一个区间做宽幅震荡,以周线级别震荡修(xiū )复(fù )20周(zhōu )均(jun1 )线(xiàn )或(huò )60周(zhōu )均(jun1 )线,几个来回后继续冲刺,把60日线拉上来或让20日线贴合,之后市场再(zài )开(kāi )启(qǐ )向(xiàng )上(shàng )行(háng )情(qíng ),今年或明年(nián )市场到3800点基本不成问题。有人担心市场震荡时亏钱效应会来,其实大盘(pán )从(cóng )3040点涨到现在(zài ),主(zhǔ )要(yào )是(shì )拉(lā )银(yín )行(háng )、保险,近期拉中字头国企央企,题材股动静不大,很多个股仍趴着(zhe )没(méi )动(dòng )。若(ruò )是(shì )慢(màn )牛(niú ),低位品种在震荡区间会有表现,涨幅过大的则可能横盘。比如最近(jìn )涨(zhǎng )得(dé )好(hǎo )的(de )保(bǎo )险(xiǎn )、证券、银行(háng )涨幅偏大,银行近期周线级别滞涨,做出顶分型,中长期虽未走完,但(dàn )因拉升过快会(huì )做(zuò )宽(kuān )幅(fú )震(zhèn )荡(dàng ),不再复盘。银行不护盘,资金会转向,近期算力板块明显有资金承接权(quán )重(chóng )股(gǔ )。比(bǐ )如(rú )上(shàng )周水电概念大爆发,基本是中字头,但资金连续拉升过快,盘子大,游(yóu )资(zī )不(bú )太(tài )爱(ài )玩(wán )大(dà )盘股,拉了一(yī )段时间后资金开始撤出,转到了科创50。周五科创50异动非常大,团队在7月(yuè )4号就明确看好(hǎo )科(kē )技(jì ),当(dāng )时(shí )大(dà )盘冲高回落,团队给出科技最低点观点,科技连续拉升近一个月,周五(wǔ )科(kē )创(chuàng )50明(míng )显(xiǎn )加(jiā )速(sù ),说明科技板块应有动静,但题材股动静仍不大。周五指数调整,个股(gǔ )也(yě )没(méi )打(dǎ )出(chū )赚(zuàn )钱(qián )效应,科创股(gǔ )领涨但赚钱效应不高。
记者还注意到,今年以来,纸企已经在3月至4月、5月、7月发布了(le )三(sān )轮(lún )涨(zhǎng )价(jià )函(hán )。比如,玖龙纸业自4月1日起,所有白卡纸系列产品涨价200元/吨;自5月15日至20日(rì ),东(dōng )莞(wǎn )、天(tiān )津(jīn )、河北、湖北、北海等多个基地的瓦楞纸、再生牛卡纸等多个品类价格(gé )每(měi )吨(dūn )上(shàng )调(diào )30元(yuán )至(zhì )50元不等。
值得一提的是,南方益稳入选了“广发严选”系列。 “广发严选”作为(wéi )广发银行在基(jī )金(jīn )业(yè )务(wù )领(lǐng )域(yù )的(de )重点品牌,长期为投资者服务,力争用专业的服务来陪伴广大客户获得(dé )长(zhǎng )期(qī )稳(wěn )健(jiàn )的(de )回(huí )报,助力客户成为长跑的赢家。“广发严选”也将充分体现银行作为金(jīn )融(róng )产(chǎn )品(pǐn )平(píng )台(tái )的(de )优势,开启广(guǎng )发银行财富管理业务新的客户服务模式。
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在(zài )此(cǐ )背景下,“价格博弈”已非核心,“价值重构”则成为关键。柏文喜认(rèn )为(wéi ):“无(wú )论(lùn )降(jiàng )价还是提价,均为短期策略;真正决定行业格局的,是核心竞争力的升(shēng )级(jí )。”
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股海冷水坑网友: 大模型技术进入密集迭代期,AI应用规模商业化落地置信度增强。兴业证券表示,AI产业催化不断,建议持续加仓AI算力及应用。在政策端,工信部发布会表态,近期会出台多个行业数字化转型方案,组织“人工智能+软件”行动,并推动未来产品创新发展。在产业端,Kimi发布K2基础大模型,其在性能、成本优化及Agent工具调用等方面显著提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同时,WAIC2025将于7月26日在上海开幕。当前时间点,建议持续加大AI板块的配置比例。