A股稳赢要闻午评:三大指数集体下跌,沪指跌0.21%创业板指跌1.25%北证50跌0.96%,电力、房地产板块逆势走强!超2200股下跌,成交额7830亿缩量957亿
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      AI大模型(xíng )快速发(fā )展拉动(dòng )该算力细分领域需求增长(zhǎng )

      商(shāng )务部表(biǎo )示一季(jì )度消费市场创新动能持续(xù )释放,首发经(jīng )济活力(lì )十足

      上市公司中,东方钽业(yè )参股公(gōng )司西材(cái )院曾参(cān )与“国际热核聚变实验堆(duī )项目”(ITER项目),并为该(gāi )项目供应增强热负荷第一(yī )壁材料(liào )的铍瓦(wǎ )产品,为全球首件最大的“人造(zào )太阳”核心部(bù )件中国(guó )制造积极贡献力量,为ITER计(jì )划提供(gòng )了重要(yào )的“中(zhōng )国智慧”和“中国方案”。西部(bù )黄金2023年(nián ),公司(sī )完成对恒盛铍业100%股权的收购,恒(héng )盛铍业(yè )经营范(fàn )围包括(kuò ),铍及铍合金产品的加工(gōng )、销售(shòu ),矿产(chǎn )品收购(gòu )、加工、销售,采矿选矿(kuàng )设备的(de )加工,采选矿(kuàng )工艺设计技术咨询,对外(wài )贸易。

      根(gēn )据《中(zhōng )国智能驾驶商业化发展白(bái )皮书》显示,2024年我国(guó )智能网联汽车产业规模达(dá )11082亿元,增速为(wéi )34%,预计(jì )到2030年市场规模有望突破5万(wàn )亿。随(suí )着电动(dòng )化、智(zhì )能化、网联化技术的推动下,汽(qì )车芯片(piàn )用量、价值和(hé )重要性也在日益提升。国(guó )海证券(quàn )指出,根据盖(gài )世汽车研究院,中国工信(xìn )部要求(qiú )整车企(qǐ )业到2025年(nián )国产化单类比例要达到10%,总量比(bǐ )例要达(dá )到20%,而(ér )在2022年对应两项比例仅为2.5%、5%。政策(cè )引导叠(dié )加整车(chē )厂及各级供应商配合下,近几年(nián )国产芯(xīn )片发展(zhǎn )迅速:2024年,部分整车企业芯片国(guó )产化率(lǜ )已完成(chéng )2025年目标(biāo )。预计未来在海外管控的(de )政策不(bú )确定性(xìng )+国内政(zhèng )策支持下,中国汽车芯片(piàn )国产化(huà )进程将(jiāng )进一步(bù )加速。

      公司方面,新(xīn )华百货(huò )是宁夏(xià )乃至西(xī )北地区较大的商业零售企(qǐ )业,截(jié )至2024年末(mò ),公司(sī )各业态共运营340家实体经营(yíng )店铺。其中:百货及(jí )购物中(zhōng )心12家,超市店铺245家,电器(qì )及通信(xìn )店铺83家(jiā ),业务(wù )覆盖宁夏全域及内蒙古、陕西、甘肃、青海等(děng )省份。公司与首发经济相(xiàng )关的经(jīng )营举措(cuò )公司一(yī )直在持续实施中,包括但(dàn )不限于(yú )新业态(tài )、新模(mó )式、新服务以及开设首店(diàn )等经济(jì )活动。杭州解(jiě )百专注于百货零售业务,旗下商(shāng )场在品(pǐn )类品牌(pái )的持续(xù )焕新调改中,注重品牌的(de )首店引(yǐn )入,并(bìng )遵循公(gōng )司的长期发展规划和实际(jì )经营布(bù )局,积(jī )极引入(rù )新品牌的首店落位和经营(yíng )。

      机构研(yán )报表示(shì ),短期投资驱动,推进混(hún )合堆商(shāng )业化。近年来(lái )海外可控核聚变发展提速(sù ),商业(yè )化聚变(biàn )项目倒(dǎo )逼国内产业加速推进。短(duǎn )期实验(yàn )堆投资(zī )推动相(xiàng )关公司(sī )业绩增长,混合堆在材料(liào )及工程(chéng )要求、燃料成(chéng )本上占据优势,商业化后(hòu )可作为(wéi )长期过(guò )渡方案(àn ),建议围绕聚变产业链关(guān )键材料(liào )及装置(zhì )环节布(bù )局。

      大力提振消费是(shì )政府2025年(nián )首要工(gōng )作任务(wù )之一。中国银河何伟认为(wéi ),“即(jí )买即退(tuì )“政策(cè )范围扩大+便利性提升,将(jiāng )与入境(jìng )免签政(zhèng )策叠加(jiā )为入境(jìng )游消费形成增量贡献,进(jìn )而提振(zhèn )国内消(xiāo )费需求(qiú )。同时,考虑到”即买即(jí )退“人(rén )群主要(yào )为外国(guó )游客,预计亦将对优质国(guó )货商品(pǐn )消费形(xíng )成有效(xiào )拉动。建议优先关注受益(yì )渠道,后关注(zhù )受益产(chǎn )品,免税及区域优质百货(huò )零售渠(qú )道将直(zhí )接受益(yì )。

      总投资80亿,字节旗(qí )下公司(sī )细分算(suàn )力中心(xīn )项目迎新进展

      中信证券也同(tóng )样表示(shì ),豆包(bāo )大模型(xíng )表现超预期,体现字节跳(tiào )动在AI的(de )投入形(xíng )成正反(fǎn )馈,国内AI产业追赶海外的(de )效果开(kāi )始体现(xiàn ),国内(nèi )龙头公司有望加速在AI领域(yù )的投入(rù )。参考(kǎo )海外,北美互联网龙头已连续多(duō )个季度(dù )加大AI投(tóu )入,Meta的(de )资本开支占收比超20%,而国(guó )内互联(lián )网龙头(tóu )资本开(kāi )支占比均远低于10%,中美科技巨头(tóu )AI投入强(qiáng )度差距(jù )较大,预计国内巨头资本开支有(yǒu )一定的(de )提升空(kōng )间。看(kàn )好国内AI投入加大对AIDC、高速(sù )交换机(jī )、光模(mó )块、AEC、液冷等领域的拉动。

  • 直接讲解
  • 2026-02-25

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  AI大模型(xíng )快速发(fā )展拉动(dòng )该算力细分领域需求增长(zhǎng )

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  根(gēn )据《中(zhōng )国智能驾驶商业化发展白(bái )皮书》显示,2024年我国(guó )智能网联汽车产业规模达(dá )11082亿元,增速为(wéi )34%,预计(jì )到2030年市场规模有望突破5万(wàn )亿。随(suí )着电动(dòng )化、智(zhì )能化、网联化技术的推动下,汽(qì )车芯片(piàn )用量、价值和(hé )重要性也在日益提升。国(guó )海证券(quàn )指出,根据盖(gài )世汽车研究院,中国工信(xìn )部要求(qiú )整车企(qǐ )业到2025年(nián )国产化单类比例要达到10%,总量比(bǐ )例要达(dá )到20%,而(ér )在2022年对应两项比例仅为2.5%、5%。政策(cè )引导叠(dié )加整车(chē )厂及各级供应商配合下,近几年(nián )国产芯(xīn )片发展(zhǎn )迅速:2024年,部分整车企业芯片国(guó )产化率(lǜ )已完成(chéng )2025年目标(biāo )。预计未来在海外管控的(de )政策不(bú )确定性(xìng )+国内政(zhèng )策支持下,中国汽车芯片(piàn )国产化(huà )进程将(jiāng )进一步(bù )加速。

  公司方面,新(xīn )华百货(huò )是宁夏(xià )乃至西(xī )北地区较大的商业零售企(qǐ )业,截(jié )至2024年末(mò ),公司(sī )各业态共运营340家实体经营(yíng )店铺。其中:百货及(jí )购物中(zhōng )心12家,超市店铺245家,电器(qì )及通信(xìn )店铺83家(jiā ),业务(wù )覆盖宁夏全域及内蒙古、陕西、甘肃、青海等(děng )省份。公司与首发经济相(xiàng )关的经(jīng )营举措(cuò )公司一(yī )直在持续实施中,包括但(dàn )不限于(yú )新业态(tài )、新模(mó )式、新服务以及开设首店(diàn )等经济(jì )活动。杭州解(jiě )百专注于百货零售业务,旗下商(shāng )场在品(pǐn )类品牌(pái )的持续(xù )焕新调改中,注重品牌的(de )首店引(yǐn )入,并(bìng )遵循公(gōng )司的长期发展规划和实际(jì )经营布(bù )局,积(jī )极引入(rù )新品牌的首店落位和经营(yíng )。

  机构研(yán )报表示(shì ),短期投资驱动,推进混(hún )合堆商(shāng )业化。近年来(lái )海外可控核聚变发展提速(sù ),商业(yè )化聚变(biàn )项目倒(dǎo )逼国内产业加速推进。短(duǎn )期实验(yàn )堆投资(zī )推动相(xiàng )关公司(sī )业绩增长,混合堆在材料(liào )及工程(chéng )要求、燃料成(chéng )本上占据优势,商业化后(hòu )可作为(wéi )长期过(guò )渡方案(àn ),建议围绕聚变产业链关(guān )键材料(liào )及装置(zhì )环节布(bù )局。

  大力提振消费是(shì )政府2025年(nián )首要工(gōng )作任务(wù )之一。中国银河何伟认为(wéi ),“即(jí )买即退(tuì )“政策(cè )范围扩大+便利性提升,将(jiāng )与入境(jìng )免签政(zhèng )策叠加(jiā )为入境(jìng )游消费形成增量贡献,进(jìn )而提振(zhèn )国内消(xiāo )费需求(qiú )。同时,考虑到”即买即(jí )退“人(rén )群主要(yào )为外国(guó )游客,预计亦将对优质国(guó )货商品(pǐn )消费形(xíng )成有效(xiào )拉动。建议优先关注受益(yì )渠道,后关注(zhù )受益产(chǎn )品,免税及区域优质百货(huò )零售渠(qú )道将直(zhí )接受益(yì )。

  总投资80亿,字节旗(qí )下公司(sī )细分算(suàn )力中心(xīn )项目迎新进展

  中信证券也同(tóng )样表示(shì ),豆包(bāo )大模型(xíng )表现超预期,体现字节跳(tiào )动在AI的(de )投入形(xíng )成正反(fǎn )馈,国内AI产业追赶海外的(de )效果开(kāi )始体现(xiàn ),国内(nèi )龙头公司有望加速在AI领域(yù )的投入(rù )。参考(kǎo )海外,北美互联网龙头已连续多(duō )个季度(dù )加大AI投(tóu )入,Meta的(de )资本开支占收比超20%,而国(guó )内互联(lián )网龙头(tóu )资本开(kāi )支占比均远低于10%,中美科技巨头(tóu )AI投入强(qiáng )度差距(jù )较大,预计国内巨头资本开支有(yǒu )一定的(de )提升空(kōng )间。看(kàn )好国内AI投入加大对AIDC、高速(sù )交换机(jī )、光模(mó )块、AEC、液冷等领域的拉动。

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